Если финансовый консультант сразу, «с порога», не познакомившись лично с вами, в публичной общедоступной статье пишет, что вы «должны» оформить страховку, или пенсионную программу, или структурные продукты, или еще что-то в этом роде, знайте: вы скорее всего имеете дело с продавцом-впаривателем, которому глубоко пофиг вы с вашей финансовой ситуацией, но при этом не пофиг, что именно впаривать. И пишет он с высокой вероятностью именно о том, что впаривает – о том, за продажу чего ему скорее всего заплатят агентское вознаграждение.

Возможны исключения: бывают те, кто ничего не получает, но тупо переписывает у первых подобные благоглупости. Их мотивом служит не нажива, а просто глупость.

На самом же деле, в реальности разным людям нужно совершенно разное, и не существует таких финансовых продуктов, которые нужны всем.

Это в полной мере относится к страховкам (но не только). Я вовсе не хочу сказать, что страхование не нужно вообще никому. Но то, что оно нафиг не нужно многим – совершенно точно, и таких людей, если посмотреть объективно, возможно, будет большинство.

Поэтому если вы в публичной статье читаете нечто вроде «ваше финансовое благополучие должно начинаться со страхования» - посылайте этого псевдо-консультанта полем-лесом.

Человек, претендующий на звание консультанта, должен сначала сесть и поговорить с вами.

Человек, который вам что-то предлагает, навязывает, или просто утверждает, что вы «должны» нечто купить до анализа лично вашей ситуации – не консультант, а наглый бессовестный продавец. Ну или, как исключение, просто профнепригодный глупец.

И отдельно повторюсь, хотя я это уже как-то писал: не обращайтесь за инвестиционной консультацией к тем, у кого в саморекламе в явном виде на первом месте прописаны страховые услуги (обращайтесь к ним только в том случае, если вы заранее знаете, что вас интересует именно страхование). У страховщиков мозги работают по-другому. Это вызвано как специфическим обучением в страховых компаниях, где их целенаправленно натаскивают на продажи и «борьбу с возражениями», так и тем фактом, что вознаграждение за продажу страховых продуктов в несколько раз (иногда даже в десятки раз!) превышает вознаграждение, получаемое за продажу инвестиционных продуктов. Поэтому вопрос о том, что же продать вам в первую очередь, для него даже не стоит.

А уж вопрос о том, нужно ли это вам, не стоит тем более.



Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Языковое

Засилье англицизмов в интернете и повседневной жизни породило идиотскую привычку подсознательно искать английские корни в словах, где их нет. Долго тупил, встретив в тексте слово «нетворческий», пытаясь понять, причем же здесь нетворкинг – networking? Пока, наконец, не дошло, что это от вполне русского (надеюсь) слова «творчество». :)))




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Легенды индексации: Келли Хотон

Основатель и генеральный директор Global Index Group Келли Хотон имеет 30-летний опыт индексации. В 1980-х он создал семейство индексов Russell, включая индексы Russell 2000 и стилевые индексы Russell. Он также отвечал за управление партнерством Russell с Intercontinental Exchange (ICE) /сеть бирж и клиринговых палат для финансовых и товарных рынков в США, Канаде и Европе – прим. переводчика/, которое привело ICE к торговле фьючерсами на акции. В 2003 г. Хотон получил премию Джорджа Ф. Рассела-младшего за достижения в области инноваций и предпринимательского лидерства. В 2009 г. был введен в Зал Славы Index Business Association.

> Вы были одним из великих пионеров индексации. Как вы думаете, могли бы Вы сегодня начать новый бизнес в области индексации и по-прежнему достичь того же уровня успеха, как когда вы дебютировали с индексами Russell в 1984 г.?

И да, и нет. Может ли кто-нибудь начать бизнес по индексации, похожий на сегодняшний Russell? Ответ — нет. На данный момент, с точки зрения бенчмаркинга больших портфелей, это пространство заполнено. То, чего мы достигли в Russell, взяв укоренившегося игрока, S&P 500, и добившись большого успеха в этом, вероятно, войдет в историю как уникальное событие.
Но с точки зрения производства новых продуктов, таких как биржевые продукты на основе индексов (exchange-traded products, ETPs), я думаю, что да, есть много возможностей для большего предпринимательства.

Далее...
Легенды индексации: Келли Хотон — Asset Allocation




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Фрэнк Армстронг: Во славу волатильности

Волатильность – это хорошо. В то время как СМИ обычно рисуют волатильность как нечто ужасное, чего следует избегать, это не так. Вместо того, чтобы опасаться волатильности, рациональный инвестор должен принять ее в некоторой части своего портфеля.

Почему волатильность – это хорошо? Потому что только волатильные классы активов предлагают доходность выше доходности безрисковых активов.

На уровне классов активов риск и доходность взаимосвязаны. Волатильность является основной мерой риска. Волатильные (рискованные) классы активов предлагают дополнительный доход сверх безрискового (безопасного) дохода. Эта дополнительная доходность называется премией за риск акций и исторически составляла около 6% для акций крупных компаний США. Это огромная величина. Другие классы активов имеют различную волатильность (риск) и различные нормы прибыли.

Далее...
Фрэнк Армстронг: Во славу волатильности — Asset Allocation




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Дэвид Бут известен своими новаторскими исследованиями в области теории индексации и управления активами, в том числе исследовательской работой «Доходности Диверсификации и Управление Активами», которую он написал с Юджином Фамой, получившей премию Грэма и Додда за выдающиеся достижения от Financial Analysts Journal в 1992 году.

В 1981 году Бут основал Dimensional Fund Advisors, где до сих пор является председателем и со-генеральным директором. Компания предлагает более 100 фондов акций и фондов активов с фиксированным доходом, которые были разработаны, чтобы подчеркнуть «dimensions» — «измерения» ожидаемой доходности на мировых рынках капитала.

В 2010 году Investment News назвал Бута одним из Топ-20 в индустрии финансовых услуг, а в 2012 году он был удостоен выдающейся премии Financial Executive Award Международной Ассоциации Финансового Менеджмента Financial Management Association International. В честь него была названа школа бизнеса Бута Чикагского университета. Бут также является пожизненным членом Делового консультативного совета школы.

> В свое время Вы внесли свой вклад в исследование ценности диверсификации для повышения доходности портфеля. Но поскольку корреляции между классами активов продолжают расти, особенно после финансовых кризисов, меняется ли вообще история?

Ну, с течением времени одни корреляции растут, а другие – нет. Осталось разглядеть, каковы именно тенденции.

Но каковы бы они ни были, преимущество диверсификации заключается в том, что это самое близкое к бесплатному обеду из того, что у нас есть в финансах. Мы не можем контролировать, сколько ценности она приносит, поскольку это во многом зависит от волатильности рынков. Но я все равно утверждаю, что диверсификация имеет смысл.

Далее...
Легенды индексации: Дэвид Бут, DFA — Asset Allocation




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Фрэнк Запата над Ла-Маншем
вдаль летит на доске
(А я гляжу на это дело
в древнерусской тоске)







Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Брокер «КИТ Финанс» – вычеркиваем

Брокер «КИТ Финанс» в новой редакции тарифов внезапно ввел комиссию 0,5% при совершении сделок с паями (от суммы сделки) для клиентов – физических лиц. Теперь при операциях, например, с SBMX, VTBA или с другими паями БиПИФов вы заплатите брокеру 0,5% при покупке, и еще 0,5% при продаже. См. п. 2.2. новых тарифов компании, вступивших в действие с 10.06.19 на сайте брокера.

Не хотелось бы, чтобы подобные методы недобросовестной конкуренции приживались на российском рынке, поэтому призываю «голосовать ногами» и наказывать хапуг выводом своих средств к нормальным брокерам. И не рассматривать «КИТ Финанс», если вы выбираете вариант открытия брокерского счета.

И предупредите знакомых, которые, возможно, держат счета в КИТе.




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube

Узбекский «Коммерсант» про инвестиции

Люблю такие статьи за их простоту и незамутненность :) Они как будто переносят меня на несколько лет назад, в эпоху малиновых пиджаков и книги Генриха Эрдмана «1000% за 5 лет, или Правда о паевых инвестиционных фондах"

Статья в узбекском «Коммерсанте» про инвестиции: «Начинающим инвесторам: как вкладывать капитал, чтобы не прогореть.»

Автор - Камилла Файзиева

Ссылка: https://kommersant.uz/nachinayushhim-investoram-kak-vkladyvat-kapital-chtoby-ne-progoret/




Ближайшие вебинары:
09 - 13 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
23 - 27 сентября – учебный курс Сергея Спирина "Инвестиционный портфель - Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Посетите также: AssetAllocation.ru ■ FinWebinar.ru
Другие соцсети: ■ Facebook ■ ВКонтакте ■ Twitter ■ Telegram ■ YouTube