Система Orphus

Последние комментарии

Вход в систему

To prevent automated spam submissions leave this field empty.

Читать в LJ (совместно с upmind.ru)

+ Во френды LJ (совместно с upmind.ru)

Читать в Яндекс-ленте

Поиск по сайтам, с которых собираются RSS-каналы

Loading

Аналитика

На рынках царит безудержный оптимизм - это настораживает

Сегодня на рынках творился (иначе не скажешь) просто ужасающий оптимизм. Общий фон ему продолжают задавать надежды, что американо-китайские переговоры по таможенным пошлинам и далее будут завершаться подписанием чего-то хорошего. Формальным же толчком послужила опубликованная сегодня статистика по экономике Поднебесной, которая оказалась на редкость позитивной. При этом большинство покупающих сейчас акции инвесторов как-то обошли вниманием такую немаловажную вещь, как доклад ООН World Economic Situation and Prospects (WESP), согласно которому в 2019 году мировая экономика оказалась на грани стагнации, а в последующие годы ситуация вряд ли будет меняться к лучшему. В частности, в прошедшем году реальный рост мировой экономики составил всего 2,3%, что является самым низким показателем за последние десять лет. В 2020-м рост ожидается в пределах 2,5%, но, в случае нового витка обострения торговых отношений между Пекином и Вашингтоном, не исключено замедление экономики до 1,8%.
Категории: Аналитика

Американские индексы демонстрируют рост

В пятницу, 17 января, ключевые фондовые индексы Соединённых Штатов Америки в первой половине сессии демонстрируют положительную динамику. Инвесторы находятся в оптимистичном настроении на фоне довольно успешного старта сезона квартальных отчётностей. Порадовали и статистические данные, согласно которым число начатых строительств домов в декабре подскочило на 16,9% г/г по сравнению с повышением лишь на 2,6% месяцем ранее. Тем не менее, данные по промышленному производству оказались чуть хуже ожиданий, показав его снижение в декабре на 0,3% при усреднённом прогнозе сокращения на 0,2% и росте на 0,8% в ноябре. Заметим, что с позитивом были восприняты и новости о том, что Китаю удалось зафиксировать положительную динамику ВВП по итогам прошлого года, хотя темпы роста показателя и оказались минимальными за последние три десятилетия.
Категории: Аналитика

Глобальная ликвидность Центробанков и доллара продолжат расти

Мы считаем, что в эпоху сильного влияния Центральных банков и доминирования доллара США особенно важно следить за изменениями ликвидности Центробанков и ликвидности USD. На нашей панели мониторинга есть ряд индикаторов, которые дадут вам представление о том, куда движутся мировая экономика и финансовые рынки, и помогут вам сформировать инвестиционные решения. В начале 2019 года глобальная ликвидность Центральных банков, следуя за Разворотом Пауэлла, повернула вверх. На графике ниже представлен общий объем вливаний ликвидности 22 крупнейшими Центробанками мира. Судя по предварительным данным, глобальная ликвидность ЦБ во втором квартале 2020 года впервые с середины 2018 станет положительной – благодаря позитивному импульсу от ФРС, Народного банка Китая и Банка Японии. Последний пока вносит наибольший вклад, составляющий почти 0,4 процентных пункта мирового ВВП. Ликвидность Центральных банков

Инвесторы еще не готовы к фиксации прибыли

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в уверенном плюсе, в течение сессии обновив очередные пики ввиду взлета отдельных акций и благоприятного внешнего фона. К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,16%, до 3193,97 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,56%, до 1637,84 пункта. Индикаторы обновили исторический и многолетний максимум соответственно. Лидеры роста фондовой секции : "РУСАЛ" (+9,29%), "Детский мир" (+7,30%). Повышение обеих бумаг можно было наблюдать без видимых причин. Лидеры снижения фондовой секции: ОВК (-1,49%), "Распадская" (-0,87%). Внешний фон: позитивный. Биржи США: умеренно оптимистичный настрой. Торги начались повышением трех основных индексов, которые к закрытию сессии в РФ прибавляли порядка 0,1-0,2%, продолжая обновлять исторические максимумы.
Категории: Аналитика

Рынок заканчивает неделю на новых максимумах

В пятницу российский фондовый рынок благодаря позитивному внешнему фону смог продолжить восходящее движение. Так, поддержку нашему рынку оказала динамика западных фондовых площадок. В Европе к вечеру основные индексы прибавляли в пределах 1,1%, а в США после первых тридцати минут торгов индексы Dow Jones и S&P500 подтянулись на 0,1%. Также покупкам способствовала ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent в ходе торгов предпринимал попытку преодоления уровня 65 долларов за баррель. На таком фоне к 18.00 мск индекс МосБиржи вырос на 1,2%, поднявшись в район 3194 пункта. Лидерами торгов выступили "ФСК ЕЭС" и ММК, прибавившие порядка 5%. Хуже рынка торговались "Распадская" и "Юнипро", потерявшие 0,9% и 1,5% соответственно. Рост в четверг и пятницу позволили нивелировать коррекцию, прошедшую в середине недели, и вывел индекс МосБиржи на новые исторические максимумы.
Категории: Аналитика

Рынок осознал, что российские акции смотрятся всё ещё недооценёнными

Индекс МосБиржи на дневных торгах в пятницу установил новый рекорд и максимально приблизился к психологической отметке 3200 п. Наша среднесрочная цель, сформированная летом прошлого года, подразумевала таргет по индексу в районе 3300 п. к середине 2020 г. Но рынок взял такие темпы, что цель может быть выполнена многим раньше. Отмечаем высокий спрос в индексных акциях. В бумагах обновившего сегодня исторический рекорд "ЛУКОЙЛа" спрос превышает предложение в 2,6 раза. Эта акция сегодня является локомотивом роста. Аналогичный рекорд цены установили акции "Норникеля", уверенно преодолев уровень 21 000 руб. и поднявшись до 21 450 руб.
Категории: Аналитика

Смена правительства - позитив для рынков

Новый премьер: не ожидаем радикальных изменений в экономической политике. Вчера Владимир Путин назначил Михаила Мишустина (бывшего главу Федеральной налоговой службы) на должность премьер-министра после его одобрения Госдумой. Напомним, что два дня назад президент выдвинул его кандидатуру на замену Д. Медведеву, который в среду подал в отставку. В своем выступлении в парламенте г-н Мишустин обозначил ключевые приоритеты будущего правительства: ориентация на социальные проблемы, повышение уровня жизни россиян; макроэкономический баланс (в т.ч. поддержание инфляции ниже 4%); цифровизация реального сектора; развитие транспортной инфраструктуры; запуск нового инвестиционного цикла; повышение экспортного потенциала сельского хозяйства; восстановление доверия между частным бизнесом и властью.
Категории: Аналитика

Amazon - и целого мира мало

Amazon - крупнейшая в мире онлайн-площадка для ретейла, которая также предоставляет множество дополнительных услуг для бизнеса. Доход компании генерируют главным образом такие направления, как Online Stores, Third-party Seller Services, AWS, Physical Stores, Subscription Services и Other. Компания проводит активную экспансию на рынках ретейла, фармацевтики, стриминговых сервисов и даже логистических услуг путем приобретения компаний, дополняющих основную бизнес-модель. Основной акцент при этом делается на развитие сегмента платной подписки и AWS, Amazon Web-Services, которые наиболее рентабельны и уверенно наращивают долю в совокупной выручке компании. Развитие сервиса доставки в день покупки и увеличение количества подписок на сервис Amazon Prime будет стимулировать рост выручки Amazon в 2020 году, но неуверенная динамика операционной маржи может ограничить компанию в увеличении затрат на дальнейшее развитие этих сервисов.
Категории: Аналитика

Рынки акций находятся накануне грандиозного обвала

Рынки акций находятся накануне грандиозного обвала.Текущие иррациональные цены уже гарантируют дивидендную доходность ниже, чем по облигациям. Игроки, ищущие "разворотный" кластер, совершенно не обратили внимание на необычайный подарок в виде смены правительства. Независимо от нового экономического курса мы имеем необходимую составляющую для разворота тренда. Текущие цены - уникальная стратегическая возможность полностью выйти из акций, после событий 2014 года. На мой взгляд, после первого существенного минуса по Американским индексам повторный рывок станет технически невозможным. Абсолютно все, кто хотел, уже находятся в длинных позициях. Количество коротких продаж настолько мало, что можно констатировать факт полного отсутствия каких-либо поддержек на снижении. На мой взгляд, индексы в США в "мгновение ока" вернутся к значениям годичной давности (уровень по индексу Насдак 6500).
Категории: Аналитика

"Бычий" тренд в силе

Сильные экономические данные по экономике США поддерживают рост на фондовых площадках. В четверг инвесторы внимательно следили за данными о розничных продажах, рынке труда и рынке недвижимости. Самый ожидаемый экономический показатель недели - декабрьские данные розницы. Продажи выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что в целом совпало с консенсус прогнозом большинства аналитиков. Таким образом ритейл во многом вытягивает экономический рост США. Обратная сторона медали – это промышленное производство. Данные за декабрь мы ждем сегодня в 17:15 мск, прогноз -0,2% к предыдущему месяцу. Смогут ли разочаровывающие данные по промышленному производству развернуть рынки? Уверен, что нет. Мы находимся в самом начале сезона отчетности компаний, ожидание позитивные, есть очевидные драйверы в ритейле и банковский сектор чувствуют себя вполне неплохо. Это создает предпосылки для дальнейшего роста основных индексов фондового рынка США.
Категории: Аналитика

Интересна будет стратегия развития "Мечела" после продажи ключевого проекта

Сегодня в СМИ появилась информация о том, что владелец "Мечела" (MTLR RX) Игорь Зюзин с большой долей вероятности не выкупит 49% Эльгинского угольного месторождения у "Газпромбанка" и, скорее всего, попытается продать свой пакет (51%) стороннему инвестору. Сегодня дам экспресс-анализ ситуации. Более подробно о том, что может дальше случится с "Мечелом" и есть ли жизнь после Эльги – в понедельник или вторник. Что это означает для "Мечела"? Сначала о хорошем. Во-первых, продажа контрольного пакета позволит существенно снизить долговую нагрузку. Отмечу, что в последние годы компания работала, в основном, для обслуживания своего долга. Во-вторых, продажа Эльги избавит "Мечел" от необходимости инвестировать значительные средства в развитие этого очень сложного проекта. Теперь о негативных моментах. Развитие Эльги было тем самым фактором инвестиционной привлекательности, который в будущем мог полностью перевернуть финансовое состояние "Мечела".
Категории: Аналитика

Потенциал роста акций ТГК-1 составляет 10-13%

Американский рынок продолжает обновлять исторические максимумы. На первый план выходит корпоративная отчетность. Основная инвестидея – Halliburton. Открывать позиции можно от текущих уровней с целью $32. От внешнего позитива не отстает и российский рынок. Стоит присмотреться к отставшим от рынкаакциям ТГК-1. Потенциал их роста составляет 10-13%. Открывать позиции можно от текущих уровней с целью 0,015 рубля. Позитивным факторов выступает дивидендная политика.
Категории: Аналитика

Акции "Газпрома" и "Сбербанка" торгуются на повышенных оборотах

В пятницу 17 января к середине торговой сессии основные российские фондовые индексы продолжают рост. Торговая активность остается на повышенном уровне. Среди акций, входящих в расчет Индекса МосБиржи, в лидерах по темпам роста можно отметить акции ПАО "Детский Мир", которые прибавляют в цене 5,6%. Акции RUSAL Plc растут в цене на 5,0%. Котировки акций ММК прибавляют 3,1%. Бумаги "РусГидро" подрастают в цене 2,3% после снижения последние две торговые сессии. Компания опровергла информацию о планах по реструктуризации, но повышенная волатильность цен акций сохраняется. Котировки акций ЛСР прибавляют в цене 2,8%. "Голубые фишки" также показывают хороший рост. Обыкновенные акции "Сбербанка" подрастают в цене на 1,5%, "Газпрома" растут на 0,8%, а "ЛУКОЙЛа" прибавляют 1,4%. При этом обороты по акциям "Газпрома" и "Сбербанка" превысили к середине дня 6 млрд. руб. Более чем на 2,4% прибавляют в цене акции ГМК "Норильский Никель".
Категории: Аналитика

Российский рынок пока не планирует сбавлять темпы роста

Отечественный рынок продолжает отыгрывать смену правительства в РФ и планируемое усиление работы по национальным проектам. В лидерах дня вновь "Детский Мир". Напомним, что одно из предложений В. Путина в послании Федеральному собранию заключалось в предоставлении материнского капитала уже на первого ребёнка. Среди лидеров также бумаги ММК. Компания более других сталеваров ориентирована на внутренний рынок и получит дополнительные доходы за счёт инфраструктурного строительства. Также спросом пользуются акции ЛСР на ожиданиях роста ипотечного кредитования в случае успеха программы повышения доходов населения. В акциях "Газпром" мы видим рост на новостях о том, что операторы "Северного потока" и "Северного потока-2" обратились в Федеральное сетевое агентство ФРГ с просьбой отменить действие европейской энергетической директивы в отношении этих трубопроводов. Вероятность подобного
Категории: Аналитика

Рост на рынке США будет затихать

Ну что ж, все хорошее, что могло случиться на этой неделе - случилось. И договор о торговле подписали, и новый сезон квартальной отчетности стартовал успешно, и даже макроэкономические данные показывают положительную динамику в экономике. Короче, все зашибись. И участники рынка, конечно же, чувствуют это и реагируют вполне оптимистичными покупками. И вчера мы это воочию увидели. Причем инвесторы, вдохновленные Трампом и данными по розничным продажам за декабрь, увели все индексы с гэпом вверх к новым историческим максимумам и в итоге мы получили очередной трипл-дабл - обновление и абсолютных максимумов, и максимумов по закрытию во всех трех основных индексах. Спрос при этом был достаточно равномерно "размазан" по всем экономическим секторам, которые в конечном счете все без исключения закрылись в зеленой зоне. Лучшими в таких условиях были, естественно, акции технологического сектора, которые прибавили в среднем 1,4%.
Категории: Аналитика

Открытие Брокер: Российский рынок пока не планирует сбавлять темпы роста

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,17% до 3194,17 п., а РТС – на 1,62% до 1638,82 п. Отечественный рынок продолжает отыгрывать смену правительства в РФ и планируемое усиление работы по национальным проектам. В лидерах дня вновь «Детский Мир». Напомним, что одно из предложений В. Путина в послании Федеральному собранию заключалось в предоставлении материнского капитала уже на

Категории: Аналитика

Локальный рынок акций продолжает упорное движение вверх

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют сильное повышение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вслед за умеренно позитивным открытием они продолжили свой рост в первой половине дня. Этому способствует явное улучшение состояния внешнего фона. В частности, фьючерсы на нефть сорта Brent сумели ненадолго превысить ближайшее значимое сопротивление, располагавшееся в районе $65 за баррель. Таким образом, мы пока не увидели фиксации среднесрочной прибыли на рынках акций РФ и США по факту подписания соглашения о первой фазе урегулирования торгового конфликта между соединенными штатами и Китаем. Дополнительным позитивным фактором послужила публикация ряда хороших статистических показателей в указанных странах. Но не стоит забывать, что в ближайший понедельник рынок акций в США будет закрыт в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга.
Категории: Аналитика

ИК "Алго Капитал": Аналитический обзор

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС демонстрируют сильное повышение по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вслед за умеренно позитивным открытием они продолжили свой рост в первой половине дня. Этому способствует явное улучшение состояния внешнего фона. В частности, фьючерсы на нефть сорта Brent сумели ненадолго превысить ближайшее значимое

Категории: Аналитика

Акции ММК продолжают безудержное повышение

К середине торгового дня российские фондовые индексы пребывали в уверенном плюсе, в очередной раз обновив исторический и многолетний пики. Индекс Мосбиржи к 14.40 мск вырос на 1,16% до 3193,7 пункта, а индекс РТС прибавил 1,66%, до 1639,47 пункта. Рубль к середине сессии укрепился к доллару и евро, корректируясь после падения накануне. Доллар опустился ниже 61,50 руб, а евро стремился к 68 руб. Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали акции "Детского мира" (+6,12%) и бумаги "РУСАЛа" (+4,54%). Акции ММК подорожали на 2,49%. В лидерах снижения были котировки ОВК (-1,52%) и бумаги ОГК-2 (-1,22%). С технической точки зрения акции ММК с конца прошлого года уверенно идут вверх и подошли к максимуму с июня прошлого года (47,015 руб). Последний может ослабить пыл "быков" после безудержного повышения, хотя ADX недельного графика указывает на силу восходящего тренда и не исключает пробития сопротивления.
Категории: Аналитика

Акции "Норильского никеля" могут прибавить еще

На рынке палладия продолжается ралли. Так, если за весь 2019 г. стоимость палладия выросла на 40%, то с начала 2020 г. цены прибавили еще 20%. Похоже, что рановато я продал акции "Норильского никеля", есть ощущение, что они могут прибавить еще. Вместе с тем, к счастью, на "Норникеле" свет клином не сошелся. Неоднократно за последнее время писал о компании Eurasia Mining (EUA LN), производителе палладия, который разрабатывает месторождения на Кольском полуострове и Урале. Держу бумагу в одном из портфелей сервиса BidKogan, прибыль по позиции составляет примерно 31%. Акции компании – прямая инвестиция в палладий и родий, цена на который также выросла (за год с $3000 до $8500 за унцию). Палладий
Категории: Аналитика

Архив

Январь 2020
ПндВтрСрЧтПтСбВс
303112345
6789101112
13141516171819
20212223242526
272829303112